AI 시대, 전력 인프라가 새로운 투자 기회로 떠오른 이유

인공지능 혁명이 가속화되면서 많은 투자자들이 반도체와 AI 칩 기업에 주목해왔습니다. 하지만 실제로 AI가 작동하기 위해서는 막대한 전력이 필요하다는 점을 간과하기 쉽습니다. AI 전력 ETF는 바로 이러한 필수 인프라에 투자하는 상품으로, 최근 ETF 시장에서 가장 높은 수익률을 기록하며 투자자들의 관심을 받고 있습니다.

2025년 11월 문화일보 보도에 따르면, 10월 27일부터 11월 5일까지 ETF 시장에서 HANARO 전력설비투자가 13.99%로 가장 높은 수익률을 기록했으며, 상위 10개 상품 중 절반이 전력 또는 AI 전력 ETF 관련 상품이었습니다. 이는 반도체 ETF인 ‘KODEX 아시아AI반도체exChina액티브’의 5.90% 수익률과 비교해도 2배 이상 높은 성과입니다.

국내 AI 전력 ETF 5종 상세 분석

1. KODEX AI전력핵심설비 – 압도적 수익률의 선두주자

2024년 7월 상장된 KODEX AI전력핵심설비는 현재 국내 AI 전력 ETF 중 가장 큰 순자산 규모를 자랑합니다. 이 상품의 가장 큰 특징은 국내 변압기 빅3 기업에 65%의 비중을 두고 있다는 점입니다. LS일렉트릭, 효성중공업, HD현대일렉트릭 등 대한민국 전력기기 산업의 핵심 기업들에 집중 투자하여 국내 전력 인프라 성장의 직접적인 수혜를 받고 있습니다.

6개월 및 1년 수익률이 90%대에 이르는 놀라운 성과를 기록하고 있습니다. 이는 국내 전력 장비 기업들이 미국과 한국의 데이터센터 건설 붐에 따른 수주 증가로 실적 개선을 지속하고 있기 때문입니다. 60일 평균 일일거래량도 220만주로 우수한 유동성을 보이고 있어, 매매 시 불편함이 없다는 장점이 있습니다.

2. RISE AI전력인프라 – 전력 생태계 전체 투자

2024년 9월 23일 상장한 RISE AI전력인프라는 비교적 최근에 출시된 상품이지만, 차별화된 전략으로 주목받고 있습니다. 11개 종목에 집중하는 KODEX와 달리, 15개 종목에 분산 투자하며 발전부터 송배전, 에너지 저장까지 AI 전력 밸류체인 전체를 아우르는 포트폴리오를 구성했습니다.

KRX-Akros AI 전력 ETF 지수를 추종하며, LLM 키워드 방식으로 ‘Electricity Infrastructure’와 ‘Data Center Power’ 관련 기업들을 선정합니다. 정부의 전력망 투자 확대와 데이터센터 친환경 규제 속에서 국내 전력·에너지 기업들의 구조적 성장과 해외 수주 확대 기회를 동시에 포착할 수 있는 상품입니다.

3. HANARO 전력설비투자 – 단기 수익률 챔피언

2025년 11월 문화일보 보도에 따르면, HANARO 전력설비투자는 10월 27일부터 11월 5일까지 13.99%의 수익률을 기록하며 전체 ETF 시장에서 1위를 차지했습니다. 이는 같은 기간 ‘RISE AI전력인프라’의 10.52%와 ‘KODEX AI전력핵심설비’의 13.35%를 앞선 성과입니다.

해외 AI 전력 ETF 3종 비교

1. KODEX 미국AI전력핵심인프라 – 최대 순자산 규모

전체 AI 전력 ETF 중 가장 큰 순자산 규모인 9,524억원을 보유한 이 상품은 미국 정부와 빅테크가 선택한 전력 인프라 대표 기업들에 투자합니다. GE 버노바(GE Vernova) 투자 비중이 15.08%로 높으며, 이튼(Eaton), 컨스텔레이션 에너지(Constellation Energy) 등 미국 전력 솔루션 및 원자력 에너지 기업까지 포함합니다.

60일 평균 일일거래량이 272만주로 모든 AI 전력 ETF 중 가장 높아 유동성이 매우 우수합니다. 미국 시장의 안정성과 글로벌 전력 인프라 투자 확대의 수혜를 동시에 받을 수 있는 포트폴리오입니다.

2. TIGER 글로벌AI전력인프라액티브 – 최고 단기 수익률

이 상품의 가장 큰 특징은 글로벌 분산과 액티브 운용입니다. 미국뿐만 아니라 유럽의 지멘스 에너지, 아시아의 GDS Holdings 등 전 세계 AI 전력 인프라 기업에 투자하며, 펀드매니저가 시장 상황에 따라 적극적으로 종목을 편입·편출하여 초과 수익을 추구합니다.

특히 최근 3개월 수익률 27.34%는 KODEX 미국AI전력핵심인프라의 18.04%보다 9.3%포인트 높은 성과입니다. GE 버노바 비중을 6.94%로 조절하며 다른 유망 기업들에 분산 투자한 전략이 효과를 발휘했습니다.

3. SOL 미국AI전력인프라 – 장기 수익률 강자

미국 증권거래소 상장 종목 중 키워드 스코어링(AI전력, 원자력) 후 20종목을 선정하여 투자하는 상품입니다. 머니투데이 보도에 따르면, 단기 수익률은 TIGER 상품에 밀리지만 중장기 수익률에서 가장 높은 성과를 기록하고 있습니다.

수익률 데이터로 본 실제 투자 성과

코스콤 ETF체크 데이터를 분석한 결과, 전력 관련 ETF의 수익률이 전통적인 AI 투자 상품인 반도체 ETF를 크게 앞서고 있습니다. 상위 10개 ETF 중 절반이 전력 또는 AI 전력 ETF 관련 상품으로, 시장의 관심이 AI 칩에서 AI 인프라로 이동하고 있음을 보여줍니다.

투자자 유형별 맞춤 전략

전문가들은 앞으로 국내외 전력 기업 모두 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 따라서 단일 상품에 집중하기보다는 국내와 해외, 집중형과 분산형을 적절히 배분하는 것이 중요합니다.

결론 및 투자 시 유의사항

AI 혁명이 촉발한 전력 수요 증가는 이제 거스를 수 없는 시대적 흐름입니다. AI 전력 ETF는 이러한 구조적 변화의 최대 수혜 상품으로, 최근 반도체 ETF를 뛰어넘는 수익률을 기록하며 투자자들의 관심을 받고 있습니다.

2025년 국내 상장 AI 전력 ETF들의 순자산은 1조 4,122억원 증가했으며, 이는 투자자들의 높은 관심을 반영합니다. 전력 인프라 산업은 단기적인 테마가 아니라 향후 10~20년간 지속될 구조적 성장 산업입니다.

투자 결정 전 반드시 금융상품판매업자로부터 충분한 설명을 듣고, 본인의 투자 성향과 재무 상황을 고려하시기 바랍니다. 전문가와 상담을 통해 개인별 맞춤 포트폴리오를 구성하고, 정기적으로 리밸런싱하는 것이 장기적으로 안정적인 수익을 얻는 방법입니다.